• Szkolenia
    • Szkolenia zamknięte
    • Szkolenia online – nagrania
    • Szkolenia online na żywo
  • Webinaria
    • Webinaria – nagrania
    • Webinaria na żywo
  • Blog
  • O nas
    • O akademii
    • O kancelarii
    • Q&A Akademia LTCA
    • Referencje
    • Nasi Eksperci
  • Sklep
    • Szkolenia i webinary
    • Materiały
  • Abonament
  • Pomagamy
  • Kontakt
    • 0
(+48) 575 692 694
kontakt@akademialtca.pl
Rejestracja Logowanie
Akademia LTCAAkademia LTCA
  • Szkolenia
    • Szkolenia zamknięte
    • Szkolenia online – nagrania
    • Szkolenia online na żywo
  • Webinaria
    • Webinaria – nagrania
    • Webinaria na żywo
  • Blog
  • O nas
    • O akademii
    • O kancelarii
    • Q&A Akademia LTCA
    • Referencje
    • Nasi Eksperci
  • Sklep
    • Szkolenia i webinary
    • Materiały
  • Abonament
  • Pomagamy
  • Kontakt
    • 0

Aktualności podatkowe

  • Strona główna
  • Blog
  • Aktualności podatkowe
  • Wytyczne OECD dla transakcji finansowych – pożyczki wewnątrzgrupowe

Wytyczne OECD dla transakcji finansowych – pożyczki wewnątrzgrupowe

  • Patrycja Szewczyk
  • Wysłane przez Patrycja Szewczyk
  • Kategorie Aktualności podatkowe
  • Data 21 kwietnia

Raport z lutego 2020 roku zawiera istotne wskazówki dotyczące transakcji finansowych w zakresie określenia i wycen wewnątrzgrupowych transakcji finansowych.

Poniżej przedstawiam najważniejsze kwestie w zakresie pożyczek wewnątrzgrupowych zawarte w Wytycznych OECD dla transakcji finansowych (dalej: Wytyczne).

OECD w Wytycznych podkreśla, że przed przystąpieniem do transakcji ważnym jest ustalenie czy transakcja faktycznie jest pożyczką, czy nie stanowi innej formy płatności np. dofinansowania spółki przez wspólników poprzez podwyższenie kapitału.

Zgodnie z raportem przy ocenie transakcji należy ocenić, czy finansowanie jest uzasadnione biznesowo oraz ekonomicznie tak jak w przypadku oceny transakcji zawieranej z podmiotem niepowiązanym. Wytyczne wskazują, iż przy rozważaniu, czy pożyczka została udzielona na warunkach, które zostałyby udzielone między niezależnymi przedsiębiorstwami, istotne są te same względy handlowe, takie jak wiarygodność kredytowa, ryzyko kredytowe i warunki ekonomiczne.

Raport wskazuje także, iż istotnym jest przeprowadzenie szczegółowej analizy warunków transakcji, analizy funkcjonalnej stron, strategii biznesowej oraz analiza warunków ekonomicznych. Zatem przed przystąpieniem do transakcji należy zweryfikować możliwość oraz zasadność udzielenia pożyczki np. zdolność kredytową, kapitał własny pożyczkobiorcy.

Czynniki wpływające na finansowanie według Wytycznych OCED w zakresie transakcji finansowych

Do kluczowych aspektów udzielenia finansowania według Wytycznych należy: dwustronna analiza transakcji, ocena zdolności kredytowej oraz przynależność do grupy.

Wstępna analiza zgodnie z Wytycznymi daje możliwość prawidłowej analizy cen transferowych. W myśl Wytycznych niezbędna jest analiza dwóch stron transakcji, pożyczkodawcy jak i pożyczkobiorcy. Ze strony pożyczkodawcy przed udzielaniem finansowania ważna jest analiza zdolności kredytowej pożyczkobiorcy oraz czynników ekonomicznych np. wysokość stóp procentowych. Natomiast z perspektywy pożyczkobiorcy należy określić cel oraz źródło spłaty pożyczki.

Odnosząc się do oceny zdolności kredytowej, w przedmiotowym zakresie można wykorzystać komercyjne narzędzia lub modele finansowe. Wytyczne wskazują, iż ratingi kredytowe mogą służyć jako przydatna miara wiarygodności kredytowej, a tym samym pomagać w identyfikacji potencjalnych porównywalnych elementów lub w stosowaniu modeli ekonomicznych w kontekście transakcji z podmiotami powiązanymi. Jak zostało podkreślone, określenie ratingów kredytowych wymaga przeprowadzenia rozważań w zakresie analizy jakościowej polegającej na ocenie ryzyka branży czy kraju.

Szacując rating kredytowy spółki należy przeanalizować fakt przynależności spółki do grypy. Zgodnie z Wytycznymi polityka finansowania zewnętrznego i praktyki zarządzania pomogą w ocenie czy forma i warunki (np. rodzaj pożyczki, jej okres, waluta, zabezpieczenie) są tożsame do tych, jakie spółka zawarłaby z niezależnym podmiotem. Wsparcie grupowe może wpłynąć na ryzyko niewypłacalności spółki należącej do grupy, co wiąże się z przyznaniem spółce wyższego ratingu kredytowego.

Określenie rynkowej stopy pożyczek

Wytyczne wskazują na możliwość stosowania metody porównywalnej ceny niekontrolowanej dla transakcji pożyczek z uwagi na dostępność danych. W związku z powyższym OECD zwraca uwagę na konieczność uwzględnienia w analizie cech charakterystycznych dla danego finansowania m.in. ryzyko kredytowe, kwota pożyczki, waluta, cel, zabezpieczenie.

OECD podkreśla, iż stopę procentową ceny rynkowej dla analizowanej transakcji pożyczki można poddać analizie porównawczej w stosunku do publicznie dostępnych danych dla innych kredytobiorców o tym samym ratingu kredytowym, dla pożyczek o podobnych warunkach i innych czynnikach porównywalności.
Ponieważ stopień konkurencji często występuje na rynkach kredytowych, można domniemywać, że biorąc pod uwagę cechy pożyczki (kwota, termin zapadalności, waluta itp.) oraz rating kredytowy pożyczkobiorcy lub rating konkretnej emisji istniałaby jedna stawka, według której kredytobiorca mógłby uzyskać środki, oraz jedna stawka, według której pożyczkodawca mógłby zainwestować środki w celu uzyskania odpowiedniej nagrody/prowizji.

W przypadku braku możliwości zastosowania metody porównywalnej ceny niekontrolowanej, OECD dopuszcza możliwość zastosowania metody wyceny opartej na koszcie pozyskania środków przez pożyczkodawcę bądź inne metody np. CDS (ang. credit default swaps), która odnosi się do premii za ryzyko związane z udzieleniem pożyczek wewnątrzgrupowych.

Udokumentowanie rynkowej stopy oprocentowania pożyczki wewnątrzgrupowej poprzez opinie bankowe określające, jakie oprocentowanie zastosowałby bank, gdyby to on udzielił pożyczki porównywalnej danemu przedsiębiorstwu, według OECD oznaczałoby odejście od rynkowego podejścia opartego na porównywalności, ponieważ opinie bankowe nie są oparte na porównaniu faktycznych transakcji. OECD wskazuje, że takie opinie nie stanowią rzeczywistej oferty pożyczki.

Należy pamiętać, iż w celu dokładnego określenia transakcji należy zidentyfikować oraz ocenić ekonomicznie istotne cechy transakcji oraz rozważyć czy podmioty niepowiązane byłyby skłonne do zawarcia transakcji na podobnych warunkach.

  • Udostępnij:
Patrycja Szewczyk
Patrycja Szewczyk
Senior Associate. Praktyk i ekspert z zakresu cen transferowych. Doświadczenie zawodowe zdobywała w renomowanych kancelariach prawnych i podatkowych. Obecnie koncentruje się na doradztwie z zakresu podatku dochodowego od osób prawnych ze szczególnym uwzględnieniem zagadnień dotyczących cen transferowych. Doświadczenie zawodowe zdobywała uczestnicząc przy realizacji licznych projektów w zakresie sporządzania dokumentacji podatkowej dla spółek z branży przemysłowej, budowlanej, finansowo – ubezpieczeniowej, IT, transportowej oraz marketingowej. Dotychczas zarządzała projektami w zakresie sporządzania analiz danych porównawczych, polityk cen transferowych i dokumentacji podatkowej, również w kontekście zmian przepisów po 1 stycznia 2017 roku. Autorka licznych publikacji z zakresu prawa podatkowego zwłaszcza w zakresie ustawy prawa podatkowego od osób prawnych. Włada biegle językiem angielskim.

Poprzedni post

Zwolnienie z ZUS jednak nie dla wszystkich - poprawka, która zniknęła
21 kwietnia

Następny wpis

Zwolnienie z ZUS dla przedsiębiorców
22 kwietnia

Wyszukiwarka

Kategorie

  • Aktualności podatkowe
  • Aktualności prawne
  • Bez kategorii
  • Ceny transferowe
  • CIT
  • Compliance
  • PIT
  • VAT
  • WHT

Artykuły archiwalne

  • Kwiecień 2021 (10)
  • Marzec 2021 (19)
  • Luty 2021 (26)
  • Styczeń 2021 (21)
  • Grudzień 2020 (16)
  • Listopad 2020 (25)
  • Październik 2020 (18)
  • Wrzesień 2020 (18)
  • Sierpień 2020 (16)
  • Lipiec 2020 (11)
  • Czerwiec 2020 (11)
  • Maj 2020 (13)
  • Kwiecień 2020 (37)
  • Marzec 2020 (9)
  • Październik 2019 (5)
  • Wrzesień 2019 (6)
  • Sierpień 2019 (10)
  • Lipiec 2019 (5)
  • Czerwiec 2019 (3)
  • Maj 2019 (5)
  • Kwiecień 2019 (3)
  • Marzec 2019 (20)
  • Luty 2019 (9)
  • Styczeń 2019 (35)
  • Grudzień 2018 (8)
  • Listopad 2018 (23)
  • Wrzesień 2018 (13)
  • Sierpień 2018 (14)
  • Maj 2018 (2)
  • Kwiecień 2018 (2)
  • Marzec 2018 (11)
  • Luty 2018 (21)
  • Styczeń 2018 (29)
  • Grudzień 2017 (19)
  • Listopad 2017 (26)

Adres
ul. Miodowa 1
00-080 Warszawa

Numer telefonu
(+48) 575 692 694

Adres e-mail
kontakt@akademialtca.pl

Godziny otwarcia
Poniedziałek - Piątek
9:00 - 17:00

logo-eduma-the-best-lms-wordpress-theme

O Nas

  • Kim jesteśmy?
  • Aktualności
  • Wydarzenia
  • Q&A Akademia LTCA
  • Kontakt

Szkolenia

  • Szkolenia otwarte
  • Szkolenia zamknięte
  • Szkolenia online

Linki

  • Logowanie
  • Regulamin
  • Polityka prywatności

Akademia LTCA © Wszystkie prawa zastrzeżone.

Projekt i realizacja: MEDIAONES

Zaloguj się

Zgubiłeś hasło?

Zaloguj przez Facebook Zaloguj przez Google Zaloguj przez Twitter Zaloguj przez LinkedIn

logo


Nie jesteś jeszcze członkiem? Zarejestruj się teraz

Logowanie i rejestracja są bezpłatne.
Materiały dostępne są dopiero po rejestracji i zalogowaniu w serwisie.

Zarejestruj się

Jesteś już zarejestrowany? Zaloguj się

Rejestracja jest bezpłatna.
Materiały dostępne są dopiero po rejestracji i zalogowaniu w serwisie.