Zwolnienie z WHT obejmie również fundusze spoza Unii Europejskiej

14 października 2025 r. do Sejmu skierowany został Projekt ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (UD248), dostosowujący przepisy regulujące podatek CIT do orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości Europejskiej dotyczących funduszy inwestycyjnych i emerytalnych. 

Obecny zakres zwolnienia 

Przypomnijmy, że zgodnie z postanowieniami ustawy o CIT, polskie fundusze inwestycyjne i emerytalne zwolnione są z podatku dochodowego (z pewnymi ograniczeniami, odnośnie np. inwestycji w nieruchomości).  

Z preferencji korzystają także fundusze unijne, które - otrzymując płatności z tytułu udziałów w polskich spółkach - zwolnione są z polskiego podatku u źródła. Warunkiem jest spełnianie porównywalnych wymagań regulacyjnych do polskich funduszy, w szczególności działanie na podstawie zezwolenia i podleganie odpowiedniemu nadzorowi. 

Dostosowanie ustawy o CIT do orzecznictwa TSUE 

 
W wyroku TSUE z dnia 27 lutego 2025 r. w sprawie C-18/23, Trybunał Sprawiedliwości orzekł, że zwolnienie z podatku u źródła powinno przysługiwać także porównywalnym funduszom z państw spoza UE, ponieważ wspólnotowa zasada swobody przepływu kapitału, wyrażona w unijnych traktatach, dotyczy również relacji z państwami trzecimi. Ponadto trybunał uznał, że zwolnienie z WHT powinno przysługiwać również funduszom inwestycyjnym zarządzanym przez zarząd. 

Proponowane zmiany realizujące dostosowanie przepisów CIT do wyroków TSUE, mają charakter korzystny dla podatników, ponieważ rozszerzają zwolnienie z podatku dochodowego na fundusze z państw trzecich i przez fundusze zarządzane wewnętrznie, o ile te spełniają pozostałe ustawowe warunki, w szczególności posiadają odpowiednie zezwolenia organów nadzoru. Celem zwolnienia pozostaje, jak dotychczas, zapewnienie neutralności podatkowej funduszy inwestycyjnych jako form zbiorowego inwestowania, tj. uniknięcie podwójnego opodatkowania inwestorów działających poprzez fundusz inwestycyjny względem inwestycji bezpośrednich, przy warunkach niepowodujących dyskryminacji w świetle wspólnotowej zasady swobody przepływu kapitału. Zwolnienie nie powinno przysługiwać jednak dla celów sprzecznych z przedstawionym wyżej kierunkowym celem zwolnienia, w szczególności w przypadku struktur o charakterze sztucznym ustanowionych głównie dla celów podatkowych.   

Zabezpieczenia przed nadużywaniem zwolnienia  

Nowe przepisy mają więc rozszerzyć zwolnienie z WHT, ale jednocześnie wprowadzą określone zabezpieczenia przed nadużywaniem prawa do zwolnienia, w postaci: 

• wymogów dotyczących zezwolenia odnoszącego się do zarządzania funduszem, 

• wymogów które pozwalają na uzyskiwanie przez Szefa Krajowej Administracji Skarbowej danych o polskich rezydentach posiadających rachunki w zagranicznych funduszach, 

• możliwości odmowy przez fiskusa prawa do zwolnienia w przypadku tzw. struktur sztucznych, co ma umożliwić ochronę przed oszustwami podatkowymi. 

Jeżeli ustawa przejdzie cały proces legislacyjny, zmiany wejdą w życie od 1 stycznia 2026 r.