KIS potwierdza Look-through approach przy poborze WHT od odsetek

Przedmiotem rozstrzygnięcia Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 8 września 2026 r., nr 0114-KDIP2-1.4010.341.2026.1.EG była dopuszczalność zastosowania przez płatnika koncepcji look-through approach (LTA) przy poborze podatku u źródła od odsetek – to znaczy oceny prawa do preferencji nie względem bezpośredniego odbiorcy płatności, lecz względem podmiotu będącego rzeczywistym właścicielem odsetek, znajdującego się dalej w łańcuchu. 

Okoliczności sprawy 

Polska spółka wypłaca odsetki od pożyczek na rzecz swojego jedynego udziałowca - spółki cypryjskiej (B). Środki na te pożyczki B pozyskał z kolei z pożyczki udzielonej mu przez inną spółkę cypryjską (C), a odsetki otrzymywane od polskiej spółki B przekazuje dalej do C tytułem spłaty odsetek od własnej pożyczki. Na potrzeby wniosku przyjęto, że rzeczywistym właścicielem odsetek nie jest bezpośredni odbiorca (B), lecz C. Obie spółki są rezydentami podatkowymi Cypru, nie korzystają ze zwolnienia z opodatkowania i rozpoznają na Cyprze przychód z otrzymanych odsetek, a C prowadzi rzeczywistą działalność gospodarczą. 

Istotne jest, że rzeczywisty właściciel (C) ma siedzibę w tym samym państwie co bezpośredni odbiorca (B), a zatem zastosowanie LTA nie prowadzi do obniżenia stawki względem sytuacji, w której odbiorca byłby rzeczywistym właścicielem - w obu wariantach właściwa jest polsko-cypryjska umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania i przewidziana w niej 5-procentowa stawka dla odsetek. 

Stanowisko organu 

Organ uznał, że płatnik ma prawo zastosować look-through approach i oceniać skutki wypłaty odsetek, w tym prawo do 5-procentowej stawki z art. 11 ust. 2 polsko-cypryjskiej UPO, według sytuacji podatkowej rzeczywistego właściciela odsetek (C), a nie ich bezpośredniego odbiorcy (B). Preferencje wynikające z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania (niższa stawka lub niepobranie podatku) przysługują wyłącznie względem rzeczywistego właściciela należności (beneficial owner), a nie podmiotu pełniącego jedynie rolę pośrednika przekazującego płatność. Skoro bezpośredni odbiorca (B) nie jest rzeczywistym właścicielem odsetek, lecz przekazuje je dalej, to prawo do preferencji należy oceniać przez pryzmat sytuacji podatkowej podmiotu będącego rzeczywistym właścicielem (C). 

Organ potwierdził, że taka koncepcja (look-through approach) jest dopuszczalna. Wskazał na jej akceptację w orzecznictwie sądów administracyjnych (m.in. w wyroku NSA z 31 stycznia 2023 r., sygn. akt II FSK 1588/20, dopuszczającym preferencję, gdy rzeczywisty beneficjent ma siedzibę na terytorium UE/EOG i jest znany) oraz w Objaśnieniach podatkowych Ministra Finansów z 3 lipca 2025 r. dotyczących klauzuli rzeczywistego właściciela. Zgodnie z Objaśnieniami LTA jest opcją dla płatnika, który, w ramach należytej staranności, powinien ustalić rzeczywistego właściciela należności, potwierdzić, że rozpoznaje on przychód podatkowy w państwie swojej rezydencji, że płatności przekazywane w łańcuchu są rodzajowo tożsame (tu: odsetki od pożyczek) oraz że spełnione są pozostałe warunki danej preferencji. 

W konsekwencji, przy posiadaniu certyfikatu rezydencji spółki C i spełnieniu warunków z art. 26 ust. 1 ustawy o CIT, płatnik ma prawo zastosować LTA i pobrać podatek u źródła według 5-procentowej stawki z art. 11 ust. 2 polsko-cypryjskiej UPO, oceniając prawo do niej według sytuacji podatkowej rzeczywistego właściciela (C).  

Komentarz 

Dyrektor KIS słusznie, w najnowszej interpretacji, potwierdza dopuszczalność stosowania look-through approach przy poborze WHT, co już w zeszłym roku zostało potwierdzone przez MF w Objaśnieniach WHT. 

W praktyce kluczowe jest to, że LTA jest prawem, a nie obowiązkiem płatnika i wiąże się z podwyższonym standardem należytej staranności ze względu na konieczność nie tylko potwierdzenia spełnienia warunków do zastosowania danej preferencji podatkowej, ale także m.in. tego, czy płatności przekazywane w łańcuchu podmiotów są rodzajowo tożsame.