Planowane zmiany w analizie cen transferowych. Nowe podejście do transakcji finansowych
Proponowane zmiany w przepisach dotyczących cen transferowych zakładają bardziej szczegółowe podejście do analizy transakcji finansowych. Nowe regulacje mają rozszerzyć zakres badania porównywalności, kładąc większy nacisk na rzeczywisty charakter transakcji, jej ekonomiczne uzasadnienie oraz sytuację finansową wszystkich zaangażowanych stron.
Zmiany obejmują m.in. pożyczki, gwarancje, poręczenia oraz systemy bieżącego zarządzania płynnością finansową, w tym cash pooling.
Rzeczywisty charakter transakcji pod większą kontrolą
Jednym z głównych założeń proponowanych przepisów jest weryfikacja czy transakcja rzeczywiście ma charakter przypisywany jej przez strony. Samo określenie umowy jako pożyczki czy gwarancji może nie być wystarczające.
W przypadku finansowania dłużnego analizie mają podlegać m.in. zdolność kredytowa pożyczkobiorcy, możliwość obsługi zadłużenia, harmonogram spłat, obowiązek zapłaty odsetek oraz faktyczna realizacja zobowiązań. Uwzględniane mają być również realistycznie dostępne alternatywy dla stron, w tym możliwość renegocjacji warunków transakcji.
Podobne podejście ma dotyczyć gwarancji i poręczeń. Istotne będzie nie tylko istnienie formalnego zobowiązania, lecz także zdolność gwaranta do jego wykonania oraz występowanie rzeczywistej korzyści ekonomicznej po stronie beneficjenta.
Cash pooling i efekty synergii
Proponowane regulacje przewidują również bardziej kompleksową analizę systemów zarządzania płynnością finansową. Badanie ma obejmować funkcje, ryzyka i aktywa lidera systemu oraz jego uczestników, a także kształtowanie się sald debetowych i kredytowych.
Dodatkowo analizowane mają być efekty synergii wynikające z funkcjonowania systemu oraz sposób podziału związanych z nimi korzyści lub strat. Weryfikacji będzie wymagać również występowanie wzajemnych gwarancji lub poręczeń i ewentualna zasadność odrębnego wynagrodzenia z tego tytułu.
Bardziej szczegółowe kryteria porównywalności
Projektowane zmiany przewidują szczegółowe wskazanie cech instrumentów finansowych, które należy uwzględnić w analizie, jeżeli mogą istotnie wpływać na warunki transakcji. Chodzi m.in. o kwotę i okres finansowania, walutę, oprocentowanie, zabezpieczenia, harmonogram spłat, koszty transakcyjne oraz zdolność kredytową stron.
Uwzględniany ma być także wpływ tzw. domniemanego wsparcia wynikającego z przynależności do grupy kapitałowej. Przy ocenie tego ostatniego znaczenie ma mieć m.in. rola danego podmiotu w grupie oraz stopień jego powiązania z pozostałymi spółkami.
Co zmiany oznaczają dla podatników?
Jeżeli proponowane rozwiązania zostaną przyjęte, przygotowanie analiz cen transferowych dla transakcji finansowych może wymagać szerszego zakresu danych i bardziej pogłębionej analizy ekonomicznej. Samo porównanie oprocentowania pożyczki lub wynagrodzenia za gwarancję z danymi rynkowymi może nie wystarczyć do pełnego uzasadnienia rynkowego charakteru transakcji.
Komentarz eksperta
Proponowany kierunek zmian wskazuje na rosnące znaczenie ekonomicznej treści transakcji, sytuacji finansowej stron oraz rzeczywistych korzyści wynikających z zawieranych uzgodnień. Warto już teraz uwzględnić te aspekty w procesie gromadzenia danych i przygotowywania dokumentacji cen transferowych.
Należy jednak pamiętać, że opisane rozwiązania mają charakter proponowany, a ich ostateczny kształt będzie zależeć od dalszego przebiegu procesu legislacyjnego.
