Leasing operacyjny – czy stanowi koszty finansowania dłużnego?

Ustawa z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: u.p.d.o.p.) nie w pełni precyzyjny sposób wskazuje na zakres wydatków, jakie podlegać mogą ograniczeniu w związku z limitem finansowania dłużnego.

W świadomości podatników ugruntowała się już świadomość co do tego, że zgodnie z art. 15c u.p.d.o.p., koszty finansowania dłużnego (nazywane często KFD), mogą stanowić koszty uzyskania przychodu jedynie do kwoty 3 000 000 zł, lub 30% EBITDA (w zależności od tego jaka kwota jest wyższa).

Niemniej, u.p.d.o.p w dość lakoniczny sposób definiuje samo pojęcie kosztów finansowania dłużnego. Zgodnie z art. 15c ust. 12 u.p.d.o.p., KFD stanowią:

wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.

Definicja ta pozostają duży obszar potencjalnych wątpliwości, jakiego rodzaju koszty stanowić mogą KFD. Pewne koszty w sposób naturalny stanowić będą koszty finansowania dłużego (jak pożyczki, kredyty, umowy gwarancyjne, poręczenia). Natomiast wątpliwości mogą dotyczyć popularnych form finansowania jak leasingi – w których część odsetkowa raty stanowi formę ponoszenia kosztów finansowania.

Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej akceptuje pozytywne stanowisko dotyczące leasingu operacyjnego – w zgodzie z linią orzeczniczą sądów administracyjnych

W interpretacji indywidualnej z 16 lutego 2026 r., nr 0114-KDIP2-2.4010.627.2025.1.KW, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził, że opłaty leasingowe w ramach leasingu operacyjnego nie stanowią kosztów finansowania dłużnego. Dyrektor podkreślił, że art. 15c ust. 12 u.p.d.o.p. wskazuje na objęcie limitowaniem wyłącznie kosztów związanych z uzyskaniem lub korzystaniem ze środków finansowych – czyli m.in. odsetki, prowizje lub inne opłaty finansowe. Leasing operacyjny natomiast dotyczy odpłatnego korzystania z rzeczy, a nie pozyskania finansowania.

Pozytywne dla podatnika rozstrzygnięcie stanowi zaakceptowanie przez Dyrektora linii orzeczniczej sądów administracyjnych (co nie jest oczywiste) – pogląd taki wyrażono już

wcześniej bowiem w wyrokach Naczelnego Sądu Administracyjnego z 3 marca 2023 r., sygn. akt II FSK 1956/20, czy z 27 października 2023 r., sygn. akt II FSK 396/21.

Nie wszystkie wydatki związane z ponoszeniem kosztów odsetek stanowią KFD

Powyższe wskazuje, że ustalając zakres wydatków podlegających ograniczeniom z art. 15c u.p.d.o.p. podatnicy powinni unikać automatyzmu – analizując konkretne rodzaje wydatków, które mogą podlegać ograniczeniom.

Natomiast w świetle wskazanego wyżej stanowiska Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, istotnie spadło ryzyko sporów z organami podatkowymi co do konieczności uwzględniania w limitach KFD kosztów leasingów operacyjnych.