Odsetki od finansowania dywidendy poza kosztami podatkowymi – potwierdzenie dotychczasowej linii interpretacyjnej
Ostatnio Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził, że odsetki od kredytu odnawialnego w tej części, w jakiej finansowanie miałoby zostać przeznaczone na wypłatę dywidendy, nie mogą stanowić kosztów uzyskania przychodu, bo nie spełniają warunku związku z osiąganiem przychodów ani z zachowaniem lub zabezpieczeniem źródła przychodów. W interpretacji z 2 lutego 2026 r., nr 0111-KDIB1-1.4010.671.2025.1.AND wskazano wprost, że odsetki mogą być rozpoznawane jako koszt podatkowy wyłącznie w zakresie, w jakim kredyt służy bieżącej działalności operacyjnej, natomiast część „dywidendowa” pozostaje trwale poza kosztami.
To rozstrzygnięcie nie jest żadną nowością merytoryczną, tylko kolejnym potwierdzeniem utrwalonego poglądu, który został przesądzony uchwałą Naczelnego Sądu Administracyjnego z 12 grudnia 2011 r., sygn. akt II FPS 2/11 - odsetki oraz inne wydatki związane z kredytem zaciągniętym na wypłatę dywidendy nie stanowią kosztów podatkowych spółki, ponieważ dotyczą relacji korporacyjnej ze wspólnikami, a nie działalności generującej przychody.
Dlaczego to stanowisko jest spójne z definicją wydatków, które mogą być kosztem podatkowym? Ponieważ ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych wymaga, aby wydatek był poniesiony w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów albo w celu zachowania lub zabezpieczenia tego źródła, a dywidenda jest podziałem zysku po opodatkowaniu i nie służy wytworzeniu przychodu ani jego zabezpieczeniu. Skoro celem finansowania jest wypłata dywidendy, to odsetki nie przechodzą testu celowości i związku z przychodami, niezależnie od tego, czy są zapłacone czy zostały skapitalizowane.
Najistotniejsze dla spółek jest to, że odsetki od kredytu lub pożyczki przeznaczonej na wypłatę dywidendy nie powinny być ujmowane jako koszty podatkowe, co potwierdza to zarówno Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, jak i utrwalona linia orzecznicza sądów administracyjnych.
