PSI: Przed ukończeniem nowej inwestycji brak konieczności wydzielania działalności zwolnionej

Rozpoczęcie korzystania z pomocy wynikającej z Polskiej Strefy Inwestycji może budzić wątpliwości. 

Historycznie, samo ukończenie inwestycji miało znaczenie dla kwalifikowalności wydatków (Kiedy następuje zakończenie inwestycji w Polskiej Strefie Inwestycji?). 

Natomiast, zgodnie z § 9 ust. 1 rozporządzeniem Rady Ministrów z 27 grudnia 2022 r. w sprawie pomocy publicznej udzielanej niektórym przedsiębiorcom na realizację nowych inwestycji (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 108 ze zm., dalej: Rozporządzenie WNI z 2022 r.), zakończenie inwestycji jest konieczne dla korzystania ze wsparcia – które przysługuje począwszy od miesiąca, w którym upłynął termin zakończenia inwestycji. 

Tym samym, przedsiębiorcy którzy uzyskali decyzję o wsparciu od 2023 r., są uprawnieni do korzystania ze wsparcia po ukończeniu inwestycji. 

Na tym gruncie, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji z 1 września 2026 r., nr 0111-KDIB1-3.4010.446.2026.2.JMS, potwierdził, że w przypadku inwestycji polegającej na zwiększeniu mocy produkcyjnych, do miesiąca, w którym upływa termin zakończenia inwestycji wskazany w decyzji o wsparciu, cała działalność objęta decyzją rozliczana jest tak jak zwykła działalność opodatkowana. 

Zakres analizy Dyrektora KIS 

Przedmiotem analizy Dyrektora KIS była sytuacja spółki, która na podstawie decyzji o wsparciu zwiększa moce produkcyjne istniejącego zakładu, w tym poprzez zakup maszyn, urządzeń i linii produkcyjnych, modernizację posiadanych środków trwałych oraz najem długoterminowy i adaptację nowej hali.  

Co istotne, część środków trwałych została lub zostanie oddana do używania i wprowadzona do ewidencji jeszcze przed formalną datą zakończenia inwestycji. W rezultacie, spółka amortyzuje je podatkowo w okresie, w którym nie osiąga jeszcze dochodu zwolnionego. 

Dyrektor KIS potwierdził, że do momentu ukończenia inwestycji, powyższe wydatki stanowić mogą koszt uzyskania działalności opodatkowanej. 

Skoro bowiem Rozporządzenie WNI, jednoznacznie wyznacza moment startu zwolnienia z art. 17 ust. 1 pkt 34a ustawy o CIT, to nie jest możliwe wcześniejsze rozpoczęcie korzystania ze zwolnienia, w sytuacji gdy część inwestycji została już oddana do używania, a produkcja faktycznie ruszyła. 

Konsekwencje dla podatników 

Po pierwsze, brak uprawnienia do korzystania ze zwolnienia oznacza brak konieczności do opóźnienia rozpoznania wydatków jako kosztów działalności zwolnionej. W rezultacie, wydatki poniesione przed ukończeniem inwestycji mogą być ujmowane w wyniku działalności opodatkowanej.  

Po drugie, jeżeli wydatki te powodują powstanie straty, to będzie ona miała charakter podatkowy – w przeciwnym razie, strata działalności zwolnionej miałaby charakter wyłącznie ekonomiczny, nie wypływający na poziom opodatkowania (choć efektywnie wpływająca na mniejszy stopień wykorzystania dostępnej pomocy).