Transakcje polegające na zbyciu/objęciu przez bank certyfikatów inwestycyjnych funduszy w celu ich umorzenia.

Czy transakcje polegające na zbyciu/objęciu przez Bank certyfikatów inwestycyjnych Funduszy w celu ich umorzenia podlegają przepisom dotyczącym cen transferowych? Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zawiera szczegółowe przepisy regulujące sposób określenia ceny wykupu certyfikatów inwestycyjnych emitowanych m.in. przez fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ). W takich przypadkach cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych jest równa wartości aktywów netto funduszu, przypadającej na certyfikat inwestycyjny, według wyceny aktywów z dnia wykupu. W takich przypadkach sposób ustalenia ceny wykupu (zbycia) certyfikatów inwestycyjnych został ściśle określony w ustawie, zatem taka transakcja nie będzie podlegać przepisom o cenach transferowych. Jednakże w przypadku innych funduszy inwestycyjnych, tj. funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych czy funduszu sekurytyzacyjnego ustawa nie precyzuje sposobu określenia ceny wykupu certyfikatów inwestycyjnych, odwołując w tym zakresie do indywidualnych ustaleń statutów korporacyjnych funduszy. W takich sytuacjach możliwe jest oczywiście podporządkowanie się reżimowi ustawowemu poprzez wprowadzenie postanowień ustawowych do statutu, jednak cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych w dalszych ciągu będzie wynikać ze statusu nie zaś z ustawy, zatem transakcja będzie podlegać przepisom o cenach transferowych. Interpretacja sygn. https://lnkd.in/d7fG88fh #Akademialtca #TP #LTCA