Wykup i umorzenie certyfikatów inwestycyjnych w funduszu bez WHT
Przychody uzyskane przez nierezydenta z tytułu wykupu i umorzenia posiadanych certyfikatów inwestycyjnych w polskim funduszu, nie stanowią podstawy do opodatkowania WHT. Podobnie jak ma to miejsce w przypadku wynagrodzenia z tytułu nabycia udziałów w spółce w celu ich umorzenia, nabycie certyfikatów inwestycyjnych również nie zostało objęte zakresem art. 7b ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT.
Dyrektor KIS potwierdził powyższe stanowisko w interpretacji indywidualnej z dnia 5 czerwca 2025 r., nr 0114-KDIP2-1.4010.166.2025.2.JF, w której wnioskodawcą była spółka kapitałowa z siedzibą w Szwajcarii (dalej: „Wnioskodawca”). Wnioskodawca zamierza utworzyć na terytorium RP niestandaryzowany fundusz inwestycyjny zamknięty wierzytelności. Fundusz będzie skupował wierzytelności, prawa do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności lub określone w jego statucie depozyty w walucie polskiej albo w walutach wymienialnych innych państw. Wnioskodawca będzie jedynym inwestorem Funduszu.
Statut Funduszu będzie przewidywał możliwość wykupu i umorzenia własnych certyfikatów inwestycyjnych.
W związku z powyższym, Wnioskodawca chciał upewnić się, że wynagrodzenie wypłacone mu z tytułu ewentualnego „wystąpienia” z Funduszu, poprzez wykup i umorzenie posiadanych przez niego certyfikatów nie będzie stanowiło podstawy do opodatkowania WHT.
Argumentem przemawiającym na korzyść powyższego stanowiska jest przede wszystkim odmienność certyfikatów inwestycyjnych od udziałów/akcji, wynikająca z różnic, jakie w świetle prawa występują pomiędzy funduszami inwestycyjnymi a spółkami kapitałowymi.
Dodatkowo, ustawa o CIT przewiduje możliwość uznania wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w polskich funduszach inwestycyjnych jako kosztów uzyskania przychodu m.in. właśnie z tytułu umorzenia tych tytułów. Rozpoznawanie kosztów związanych z uzyskaniem danego przychodu jest charakterystyczne dla tych przychodów, które opodatkowane są na zasadach ogólnych, inaczej niż w przypadku dochodów (przychodów) z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, o którym mowa w art. 7b ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT. Przychody te podlegają bowiem (co do zasady) opodatkowaniu w sposób zryczałtowany, tj. bez określania kosztów uzyskania przychodu.
Ostatecznym argumentem, który przemawiał za uznaniem stanowiska Wnioskodawcy, był fakt, iż przychody z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych zostały wymienione w art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. c oraz lit. e ustawy o CIT jako przychody z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania oraz przychody ze zbycia tych praw. Z kolei art. 22 ust. 1 ustawy o CIT odnosi się bezpośrednio do przychodów (dochodów) z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, o których mowa w art. 7b ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT.
Dyrektor KIS uznał powyższe stanowisko za prawidłowe, jednocześnie odstępując od uzasadnienia.
