Instrumenty zabezpieczające a podatek u źródła

Dynamiczne otoczenie gospodarcze, zmienność kursów walutowych oraz stóp procentowych sprawiają, że przedsiębiorcy coraz częściej sięgają po pochodne instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia ryzyka. Powstaje jednak pytanie: czy płatności dokonywane na rzecz zagranicznych instytucji finansowych z tytułu rozliczeń takich instrumentów podlegają podatkowi u źródła na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych? 

W najnowszej interpretacji indywidualnej organ podatkowy potwierdził korzystne dla podatników stanowisko: rozliczenia z tytułu kontraktów typu forward oraz instrumentów Interest Rate Swap nie mieszczą się w katalogu art. 21 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, a zatem nie podlegają podatkowi u źródła. 

Stan faktyczny – finansowanie inwestycji i zabezpieczenie ryzyka 

Spółka będąca polskim rezydentem podatkowym (podlegająca nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce) realizuje dużą inwestycję w formule wspólnego przedsięwzięcia (joint venture). 

Finansowanie projektu obejmuje środki przekazane przez wspólników oraz kredyt bankowy udzielony w walucie euro przez podmioty finansujące, w tym nierezydentów. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej (stopa referencyjna rynku międzybankowego + marża banku). 

Ze względu na finansowanie w euro, ponoszenie wydatków również w innych walutach oraz zmienne oprocentowanie kredytu spółka wdrożyła instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej (kontrakty typu forward oraz instrumenty Interest Rate Swap). 

Kluczowe zagadnienie: czy powstaje obowiązek poboru podatku u źródła? 

W omawianej interpretacji indywidualnej analizie poddano art. 21 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w szczególności skupiono się na tym, czy rozliczenia kontraktów typu forward oraz instrumentów Interest Rate Swap to odsetki (które podlegają opodatkowaniu u źródła). 

Należy mieć na uwadze, że w przypadku instrumentów zabezpieczających: 

• nie dochodzi do udostępnienia kapitału, 
• nie powstaje wynagrodzenie za finansowanie, 
• płatność jest efektem rozliczenia instrumentu pochodnego. 

Natomiast odsetki to wynagrodzenie za korzystanie z cudzego kapitału w czasie. 

W konsekwencji, organ podatkowy potwierdził, że płatności z tytułu rozliczeń kontraktów typu forward oraz instrumentów Interest Rate Swap nie stanowią odsetek w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. 

Tym samym, po stronie spółki, która korzysta z powyższych instrumentów, nie powstaje obowiązek płatnika na podstawie art. 26 wyżej wymienionej ustawy. 

Wnioski praktyczne dla przedsiębiorców 

Interpretacja ma istotne znaczenie dla podmiotów finansujących inwestycje kredytem walutowym, korzystających z instrumentów zabezpieczających, dokonujących rozliczeń z zagranicznymi instytucjami finansowymi. 

Każdorazowo warto jednak przeanalizować treść umów z instytucjami finansowymi, rzeczywisty charakter świadczeń, model rozliczeń oraz ewentualne powiązania podmiotowe. 

W przypadku wątpliwości rekomendowane jest uzyskanie indywidualnej interpretacji podatkowej, zwłaszcza przy dużych projektach inwestycyjnych. 

Jeżeli Państwa spółka korzysta z instrumentów zabezpieczających lub planuje wdrożenie strategii hedgingowej – zapraszamy do kontaktu. Ocenimy ryzyko podatkowe oraz przygotujemy kompleksową analizę w zakresie podatku u źródła.