Spadek WIBOR-u a ceny transferowe – czy Twoje benchmarki są nadal aktualne?

Rynkowe stopy procentowe w Polsce  przede wszystkim WIBOR, który od lat stanowił punkt odniesienia dla wewnątrzgrupowych pożyczek zaczął spadać.

To zjawisko ma bezpośredni wpływ na rozliczenia wewnątrzgrupowe, zwłaszcza w kontekście zgodności z zasadą ceny rynkowej.

Zmiana ta powinna skłonić podmioty powiązane do ponownej analizy stosowanych warunków finansowych oraz aktualności dokumentacji cen transferowych. Utrzymywanie niezmienionych parametrów transakcji w obliczu dynamicznie zmieniającego się otoczenia rynkowego może prowadzić do zwiększonego ryzyka podatkowego.

Zmiana warunków rynkowych a zgodność z zasadą ceny rynkowej

Zgodnie z obowiązującymi przepisami, transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi powinny odzwierciedlać warunki rynkowe, jakie zaakceptowałyby niezależne strony. W przypadku transakcji finansowych, takich jak pożyczki, kredyty, gwarancje czy struktury cash pool, jednym z głównych czynników determinujących rynkowość są aktualne stopy procentowe.

Jeśli oprocentowanie transakcji ustalone zostało w okresie wyższych stóp i nie zostało zaktualizowane, może okazać się dziś nieadekwatne do realiów rynkowych. W rezultacie, takie warunki mogą zostać zakwestionowane przez organy podatkowe, co potencjalnie prowadzi do korekt dochodu i dodatkowych zobowiązań podatkowych.

Obowiązek aktualizacji analiz porównawczych (benchmarków)

W myśl polskich przepisów oraz wytycznych OECD, analiza porównawcza może być wykorzystywana przez okres do trzech lat, o ile nie nastąpiły istotne zmiany warunków rynkowych. Obecny spadek WIBOR-u bez wątpienia stanowi taką zmianę.

W tym kontekście, podatnicy powinni:

• ocenić aktualność istniejących analiz porównawczych dotyczących transakcji finansowych,
• dokonać ich wcześniejszej aktualizacji, jeśli obowiązujące benchmarki zostały przygotowane przy znacznie wyższych stopach procentowych,
• zapewnić odpowiednią dokumentację decyzji dotyczących utrzymania bądź zmiany warunków finansowych.

Brak reakcji na tak znaczącą zmianę rynkową może zostać zinterpretowany przez organy podatkowe jako niedochowanie należytej staranności w zakresie zgodności z zasadą arm’s length.

Znaczenie bieżącej weryfikacji warunków finansowych

Wzrost nacisku na rzeczywistą rynkowość warunków transakcji wewnątrzgrupowych sprawia, że dokumentacja cen transferowych powinna być nie tylko formalna, lecz także merytorycznie aktualna. Organy podatkowe coraz częściej oczekują, że podatnicy będą aktywnie reagować na zmiany gospodarcze, również w zakresie warunków transakcji finansowych.

Brak dostosowania może prowadzić do sporów podatkowych i konieczności korekt, a także utraty reputacji jako podmiot rzetelnie wywiązujący się z obowiązków dokumentacyjnych.

Rekomendacje dla podatników

1. Zidentyfikuj wszystkie trwające transakcje finansowe z podmiotami powiązanymi.
2. Sprawdź, kiedy po raz ostatni były przygotowywane lub aktualizowane analizy porównawcze.
3. Oceń, czy stosowane warunki, w szczególności oprocentowanie są nadal rynkowe przy obecnym poziomie WIBOR-u.
4. Dokumentuj podejmowane działania nawet brak zmian powinien zostać uzasadniony.

Podsumowanie

Regularna weryfikacja warunków transakcji finansowych, aktualizacja benchmarków i udokumentowanie decyzji w tym zakresie to dziś nie tylko dobra praktyka, ale wręcz konieczność. W dynamicznym otoczeniu gospodarczym to właśnie zdolność do szybkiego dostosowania się do zmian stanowi o bezpieczeństwie podatkowym organizacji.