Ceny transferowe w transakcjach finansowych: Wymiana walut, obligacje i instrumenty pochodne

Ceny transferowe odgrywają kluczową rolę w rozliczeniach między podmiotami powiązanymi, obejmując nie tylko tradycyjne transakcje, takie jak pożyczki, poręczenia czy cash pooling, ale także inne operacje finansowe, takie jak wymiana walut, emisja obligacji czy transakcje na instrumentach pochodnych. W przypadku, gdy te transakcje przekraczają ustalony próg wartości, powstaje obowiązek przygotowania dokumentacji cen transferowych.

Wymiana walut

W przypadku wymiany walut między podmiotami powiązanymi, jednym z obowiązków może być sporządzenie dokumentacji cen transferowych. W dokumentacji należy opisać, w jaki sposób ustalono kursy walutowe, jak wyliczono wartość transakcji w walucie lokalnej oraz jak porównano ceny do rynkowych cen. Dokumentacja powinna również zawierać informacje o wszelkich różnicach kursowych, które mogą wpływać na wyniki finansowe i cenę transferową.

Transakcja wymiany walut należy do kategorii transakcji finansowych. Zgodnie z art. 11k ust. 1 Ustawy o CIT dokumentacja cen transferowych sporządzana jest dla transakcji kontrolowanych, w przypadku których nastąpiło przekroczenie progów transakcyjnych. Dla transakcji finansowych limit wynosi 10 mln PLN. Ministerstwo Finansów w pytaniach i odpowiedziach do TPR wskazało, iż wartość transakcji wymiany walut określa się zgodnie z przyjętą przez podmiot prezentacją w księgach rachunkowych.

Emisja obligacji

Emisja obligacji to istotne narzędzie finansowania wykorzystywane przez przedsiębiorstwa do pozyskiwania kapitału. W kontekście cen transferowych, emisja obligacji między podmiotami powiązanymi może stwarzać wyzwania, szczególnie w zakresie ustalania warunków transakcji, takich jak oprocentowanie obligacji.

Wartość nominalna obligacji stanowi podstawę ustalenia progu dokumentacyjnego, który wynosi 10 mln PLN. Oznacza to, że jeśli wartość nominalna obligacji emisji pomiędzy podmiotami powiązanymi przekroczy ten próg, przedsiębiorstwo jest zobowiązane do sporządzenia dokumentacji cen transferowych, wraz z analizą mającą na celu uzasadnienie rynkowości transakcji.

Nabycie obligacji skarbowych oraz korporacyjnych wyemitowanych w raju podatkowym nie wiąże się z obowiązkiem dokumentacyjnym, pod warunkiem że zakup odbywa się na wtórnym rynku międzybankowym od podmiotów, które nie mają siedziby w raju podatkowym, lub od agenta emisji (w przypadku pierwszej emisji), który również nie ma siedziby w raju podatkowym (0111-KDIB2-1.4010.94.2024.2.AR).

Transakcje z wykorzystaniem instrumentów pochodnych

Transakcje z wykorzystaniem instrumentów pochodnych, takich jak IRS (Interest Rate Swap), CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap), Forward i Swap, to umowy finansowe, których wartość zależy od cen, stóp procentowych, kursów walutowych lub innych wskaźników rynkowych. Instrumenty te są wykorzystywane do zarządzania ryzykiem finansowym, spekulacji lub zabezpieczenia przed wahaniami cen.

Transakcje na instrumentach pochodnych są traktowane jako transakcje finansowe, a ich wartość należy określić zgodnie z przepisami art. 11l ust. 1 pkt 5 Ustawy CIT. Zgodnie z tym przepisem, wartość transakcji powinna wynikać z przyjętej przez podmiot prezentacji tych transakcji w księgach rachunkowych (Pytania i odpowiedzi do TPR, wydanie V).

Próg dokumentacyjny dla transakcji z instrumentami pochodnymi wynosi 10 mln PLN, co oznacza, że obowiązek sporządzenia dokumentacji cen transferowych dotyczy transakcji przekraczających tę wartość.

Podsumowanie

Ceny transferowe stanowią istotny element rozliczeń między podmiotami powiązanymi, obejmując nie tylko tradycyjne transakcje, takie jak pożyczki, poręczenia czy cash pooling, ale także transakcje finansowe, takie jak wymiana walut, emisja obligacji czy operacje na instrumentach pochodnych. W przypadku transakcji, które przekraczają określony próg wartości (10 mln PLN), przedsiębiorstwa mają obowiązek sporządzenia dokumentacji cen transferowych.